Alors que les investisseurs recherchent de nouveaux choix d’investissement susceptibles d’offrir des rendements supérieurs aux actions et obligations conventionnelles, les fonds spéculatifs gagnent en popularité. Les fonds spéculatifs sont des véhicules d’investissement qui combinent des capitaux de personnes fortunées, d’establishments et d’autres investisseurs avertis pour effectuer divers investissements en utilisant plusieurs strategies pour augmenter les rendements.
Les hedge funds emploient de nombreuses stratégies, y compris les actions lengthy/brief, quantitatives, les marchés en développement et la dette en difficulté. L’effet de levier est une autre stratégie utilisée par les fonds spéculatifs pour augmenter leurs bénéfices, même si cela augmente également le risque de perdre de l’argent. En conséquence, le marché des investissements à haut risque et à haut rendement s’est développé récemment et proceed d’être un choix populaire pour les investisseurs.
Nous examinerons certains des plus populaires options de fonds spéculatifs utilisé par les gestionnaires de fonds spéculatifs dans cet article. Nous passerons également en revue les avantages et les inconvénients de l’utilisation de ces tactiques et donnerons des exemples de fonds spéculatifs réussis qui l’ont fait. À la fin de cet article, vous en saurez plus sur les différentes stratégies de fonds spéculatifs et serez mieux préparé à faire des choix d’investissement judicieux.
Actions longues/courtes
Le lengthy/brief fairness est l’une des stratégies de hedge funds les plus populaires. Pour bénéficier de cette approach, des actions bon marché sont achetées (positions longues) et des actions surévaluées sont vendues (positions courtes). Les hedge funds peuvent réduire le risque du portefeuille tout en optimisant les bénéfices en maintenant des positions longues et courtes.
Par exemple, un fonds spéculatif pourrait vendre à découvert des actions d’une entreprise du même secteur qu’il pense être surévaluée et acheter des actions d’une entreprise qu’il estime sous-évaluée. Par conséquent, la disparité des rendements entre les deux entreprises présenterait une opportunité pour le fonds spéculatif de gagner de l’argent. Le hedge fund gagnerait de la place étendue et verrait des positive factors plus importants de la place courte si l’entreprise bon marché surperformait celle surévaluée.
La stratégie d’achat d’actions lengthy/brief a l’avantage de produire des positive factors à la fois sur les marchés haussiers et baissiers. Les positions longues sur des actions bon marché pourraient bien performer dans un marché haussier, tandis que les positions courtes sur des sociétés surévaluées pourraient être utiles comme stratégie de couverture des pertes dans un marché baissier.
La stratégie lengthy/brief actions comporte cependant certains risks. Les positions longues et courtes pourraient subir des pertes si le marché évolue contrairement aux prévisions du fonds spéculatif, ce qui pourrait entraîner une baisse substantielle du portefeuille. L’approche nécessite également une connaissance approfondie des marchés et des entreprises, automobile le choix des bons titres est essentiel au succès.
Macro globale
International macro est une autre approche de fonds spéculatifs très appréciée qui consiste à fonder les choix d’investissement sur la recherche d’événements macroéconomiques et géopolitiques mondiaux. Les fonds macro mondiaux visent à profiter des changements dans les économies internationales, les devises, les taux d’intérêt et les événements politiques.
Les fonds macro mondiaux évaluent divers éléments, tels que les réglementations gouvernementales, les données économiques et les événements mondiaux, avant de prendre des décisions d’investissement. Les fonds spéculatifs peuvent repérer les tendances grâce à une stratégie descendante qui pourrait avoir un affect sur des marchés ou des économies entiers, puis baser les paris sur ces modèles.
Par exemple, un fonds international macro peut prédire un ralentissement économique dans un sure pays et effectuer des investissements conformes à cette prévision. Le fonds peut investir dans des actifs dont la valeur devrait augmenter en raison du ralentissement ou de la vente à découvert de la devise de ce pays. Sur la base de facteurs macroéconomiques, le fonds peut également prendre une place longue sur une devise ou une classe d’actifs particulière qu’il juge sous-évaluée.
L’un des avantages des macro-investissements mondiaux est la possibilité de récompenses sur les marchés haussiers et baissiers. La méthode peut aider à se couvrir contre les risques liés à certains secteurs ou courses d’actifs en détectant des tendances sans rapport avec aucun sort d’actif.
Piloté par les événements
Les fonds spéculatifs axés sur les événements investissent dans des entreprises qui traversent des transitions importantes, telles que des scissions, des fusions et des acquisitions. Les fonds axés sur les événements visent à tirer parti des changements de prix avant, pendant et après les événements réels.
L’arbitrage de fusion est une méthode populaire que les fonds événementiels utilisent souvent lorsqu’ils investissent. Dans l’arbitrage de fusion, un fonds vend à découvert les actions de l’entreprise acquéreuse tout en investissant dans la société cible achetée. Le fonds espère gagner de l’argent grâce au différentiel de prix entre les deux entreprises, qui a tendance à se réduire lorsque la vente est finalisée.
La possibilité de positive factors significatifs en peu de temps est l’un des avantages de l’investissement événementiel. Lorsqu’un incident se produit, les actions ou la dette de l’entreprise touchée peuvent connaître des fluctuations de prix considérables, ce qui peut présenter une likelihood pour un fonds spéculatif de réaliser rapidement des bénéfices.
Pourtant, il existe également des risques considérables associés à l’investissement axé sur les événements. Il est toujours doable que les changements de prix prévus ne se produisent pas ou que l’accord tombe à l’eau automobile les événements peuvent être imprévisibles. De plus, l’investissement axé sur les événements nécessite une enquête et une analyse approfondies pour trouver de futures opportunités. Le fonds spéculatif doit bien connaître les ramifications financières et juridiques des événements.
Revenu fixe
Les obligations d’État, les obligations d’entreprise et d’autres titres à revenu fixe font partie des titres de créance dans lesquels les fonds spéculatifs à revenu fixe investissent. Les fonds à revenu fixe visent à tirer revenue des variations de prix et des rendements de ces actifs.
Bien que les fonds spéculatifs à revenu fixe puissent utiliser diverses stratégies, le buying and selling de crédit est l’une des plus populaires. Dans le négoce de crédit, le fonds investit dans des obligations d’entreprises et d’autres devices à revenu fixe pour gagner de l’argent lorsque le prix de ces actifs fluctue en réponse à des changements dans la solvabilité de l’émetteur.
La négociation des taux d’intérêt est une stratégie différente, où le fonds investit dans des obligations d’État ou d’autres devices à revenu fixe pour tirer revenue des fluctuations des taux d’intérêt. Par exemple, le fonds peut investir dans des obligations longues pendant une période de taux d’intérêt bas et courtes pendant une période de taux d’intérêt élevés.
L’un des avantages des placements à revenu fixe est que, surtout dans un environnement de taux d’intérêt bas, ils peuvent offrir des rendements stables. Les devices à revenu fixe fournissent une supply de revenu généralement constante et offrent souvent des taux plus excellents que les liquidités ou d’autres investissements à faible risque.
Dette en difficulté
Les fonds spéculatifs spécialisés dans la dette en difficulté investissent dans des entreprises en difficulté, généralement en achetant leur dette ou leurs actions à prix réduit. Les fonds de dette en difficulté visent à profiter des variations de prix de ces entreprises et de la possibilité de reprise.
Une stratégie fréquente d’investissement dans la dette en difficulté consiste à acheter la dette d’entreprises en difficulté pour soit conserver le prêt jusqu’à son échéance ou son remboursement, soit restructurer la dette pour acquérir la propriété de l’entreprise. Dans certaines conditions, les fonds de dette en difficulté peuvent également acheter les actions de ces entreprises pour bénéficier du redressement futur de l’entreprise.
Étant donné que les titres des entreprises défaillantes sont souvent évalués avec une décote importante par rapport à leur valeur réelle, l’un des avantages de l’investissement dans la dette en difficulté est qu’il peut offrir la possibilité de réaliser des bénéfices importants. La efficiency de ces devices est souvent différente de celle des marchés boursiers ou obligataires plus étendus. Par conséquent, l’investissement dans la dette en difficulté peut également bénéficier à la diversification.
Pourtant, il y a aussi beaucoup de risques liés à l’investissement dans la dette en difficulté. Il y a toujours une likelihood que l’entreprise ne rebondisse pas ou que les changements de prix prévus ne se matérialisent pas. De plus, investir dans des créances en difficulté nécessite une enquête et une analyse approfondies pour repérer les possibilités futures, et le fonds spéculatif doit bien connaître les ramifications juridiques et financières de l’entreprise.
Arbitrage des risques
Une approach de fonds spéculatifs appelée arbitrage des risques, communément appelée arbitrage de fusion, cherche à gagner de l’argent sur les variations de la valeur des titres résultant de fusions, d’acquisitions ou d’autres opérations d’entreprise.
Dans l’arbitrage des risques, le hedge fund vend à découvert les actions de l’entreprise acquéreuse tout en achetant les actions de la société cible achetée. Profiter de l’évolution des cours des deux actions au fur et à mesure de l’évolution de la transaction est l’objectif de cette méthode. Les actions de la société cible augmenteront généralement si la valeur est en plein essor, tandis que les actions de la société acquéreuse diminueront probablement.
Pour trouver des possibilités futures, l’arbitrage des risques implique une enquête et une analyse approfondies, ainsi qu’une connaissance des ramifications financières et juridiques de la transaction. La possibilité que la transaction échoue également existe, auquel cas le fonds spéculatif pourrait subir des pertes sur les deux avoirs.
En raison des fluctuations de prix généralement prévisibles des deux sociétés, l’un des avantages de l’arbitrage des risques est qu’il pourrait offrir la possibilité de bénéfices réguliers. La efficiency de ces devices n’est souvent pas associée aux marchés boursiers ou obligataires plus étendus ; par conséquent, l’arbitrage des risques peut également contribuer à la diversification.
En conclusion-
En conclusion, une variété de méthodes diverses sont utilisées par les fonds spéculatifs pour fournir des bénéfices à leurs investisseurs. Lorsqu’ils prennent une décision d’investissement, les investisseurs doivent connaître les risques et les avantages de chaque plan.
Certaines des stratégies de fonds spéculatifs les plus appréciées sont Lengthy/Quick Fairness, International Macro, Occasion-Pushed, Mounted Revenue, Distressed Debt et Threat Arbitrage. Qu’il s’agisse de sélection de titres, de tendances macroéconomiques, d’événements commerciaux ou de sociétés en difficulté, chaque approach a un objectif particulier.
En plus de nos options pour les hedge funds, SG Analytique fournit également Options de capital-investissement, qui offrent divers companies tels que les études de marché et de l’industrie, la diligence raisonnable et l’administration de portefeuille. Les entreprises de capital-investissement peuvent atteindre leurs objectifs et prendre des décisions d’investissement judicieuses en utilisant ces applied sciences.
En général, les fonds de capital-investissement et les fonds spéculatifs peuvent offrir aux investisseurs la possibilité de se diversifier et d’augmenter leurs income, mais ils comportent également un niveau de risque élevé. Les investisseurs doivent analyser attentivement ces risques et les gérer avec l’aide d’consultants qualifiés.
La poste Quelles sont les différentes stratégies des hedge funds ? est apparu en premier sur Datafloq.
